A股AI产业链中报预告进入密集披露期，存储与算力硬件成为这轮财报季的最大赢家。兆易创新（603986.SH）预计上半年归母净利润约69亿元，同比增幅高达1099%，单半年净利水平已超越券商全年预测。工业富联（601138.SH）上半年净利润首次突破200亿元大关，云服务商AI服务器收入同比增长超230%。存储芯片供给紧张、利基型存储价格飙涨，是这轮业绩爆发的核心驱动力。
存储芯片景气度高涨
兆易创新这份成绩单超出不少机构预期。华鑫证券此前预计公司全年归母净利润约58.58亿元，如今半年便已超越。业绩增长源于两方面：一是存储芯片行业供给紧张背景下，公司产品量价齐升，盈利水平显著提升；二是微控制器在工业、消费及汽车领域需求放量。公司持有的证券投资公允价值上升也贡献了额外收益。
更重要的是，兆易创新还是即将上市的A股唯一DRAM原厂长鑫科技的前十大股东之一，创始人朱一明同时兼任长鑫科技董事长。这层关系让市场对其想象空间进一步打开。
算力硬件全线受益
工业富联预计上半年归母净利润234亿至244亿元，同比增长93%至101%，超过国金证券此前预测的68.95%增幅。AI服务器已成为公司核心增长引擎，800G以上数据中心交换机出货量同比增长1.4倍。公司与大客户联合研发的下一代产品预计下半年进入量产阶段。
半导体设备和材料环节同样景气。大族数控（301200.SZ）预计归母净利润同比增长242%至280%，AI PCB相关解决方案营收占比显著提升；鼎龙股份（300054.SZ）同比增长约70%，半导体材料业务受益于AI算力需求释放；全志科技（300458.SZ）同比增长约195%，处于端侧AI芯片供应链。
硬件景气、应用分化
不过，并非所有沾上AI概念的公司都交出满意答卷。飞龙股份（002536.SZ）净利润同比下降超60%，公司虽因布局液冷概念股价翻了三倍，但液冷业务仍处拓展初期，对业绩影响甚微。苏州科达（603660.SH）预计亏损2.7亿至3.3亿元，AI一体机和大模型等新业务仍处于投入阶段。
编注：信源为财联社记者报道及公司公告，材料覆盖多家AI产业链公司中报预告，未涉及估值与业绩增长的匹配性分析。