康宁股价周一盘中一度涨超8%，收盘仍涨约6%。这家光纤巨头刚与亚马逊签下了一份价值数十亿美元的长期光纤采购协议，用于连接美国快速扩张的数据中心。今年以来康宁股价已经翻倍，若从2025年初算起，涨幅接近4倍。
背景与原因
康宁是全球光纤行业的“祖师爷”，50年前拉出了第一根商用光纤。AI大模型爆发后，数据中心之间的高速互联需求急剧上升，光纤电缆成为支撑算力扩张的基础设施。
亚马逊这笔订单并非孤例。2026年1月，Meta宣布在2030年前至多向康宁支付60亿美元，帮助其扩建北卡罗来纳州的光纤工厂，建成后将成为全球最大的光纤电缆工厂。5月，英伟达又与康宁签下大单，康宁将在北卡罗来纳和德克萨斯州新建三座工厂，专门为英伟达供应光学产品。作为交换，英伟达获得32亿美元的康宁股票认购权利，其中可按180美元/股购买最多1500万股，剩余5亿美元通过预付认股权证购买最多300万股。签约时康宁股价约160美元，目前该笔投资已浮盈。
AI巨头如此密集地锁定光纤产能，背后逻辑很直接：训练和推理大模型需要成千上万的GPU并行工作，机架之间、数据中心之间都需要低延迟、高带宽的光纤连接，传统铜缆已无法满足。康宁的光纤方案成为稀缺资源。
影响与后续
对康宁而言，这批长期合同不仅带来稳定现金流，还推动其在美国本土大规模扩产。亚马逊协议将在北卡罗来纳州工厂创造1000个就业岗位。康宁还与当地社区大学合作推出人才培养计划，以应对美国制造业熟练工人短缺的问题。
对亚马逊而言，锁定光纤供应意味着其云基础设施扩张有了更确定的底层连接保障。三笔大单（Meta、英伟达、亚马逊）合计金额已超百亿美元，折射出AI军备竞赛正从芯片算力延伸到网络传输基础设施。
康宁今年刚庆祝成立175周年，过去几年股价一度低迷，如今靠AI数据中心需求重获市场追捧。不过投资者也需注意，其股价已充分反映了订单预期，下一步需要关注这些订单能否转化为持续的盈利增长。
编注：信源为财联社，材料覆盖康宁与亚马逊的最新合同，以及对比之前Meta、英伟达的订单细节。未涉及康宁其他业务线（如显示玻璃）及具体财务预测。